• Faget har til formål at give de studerende kendskab til centrale problemstillinger og analyseredskaber mhp. selvstændigt at kunne analysere finansielle problemstillinger. Faget bygger videre på den grundlæggende erhvervsøkonomiundervisning.

• Målet med faget er, at den studerende efter endt undervisning kan forstå og videreformidle fagets centrale begreber og teorier i et klart forståeligt sprog og med korrekt anvendelse af de fagudtryk, der knytter sig til faget.
• Anvende de tillærte analyseredskaber og metoder til selvstændigt at løse skriftlige opgaver og analysere relevante problemstillinger inden for fagets centrale emner.
• Ved analysen og løsningen af opgaverne lægges der vægt på konsistens i forhold til opgavernes antagelser samt på matematisk klarhed og præcision.

Faget indeholder en række grundlæggende begrebsdannelser og analyseredskaber i forbindelse med virksomheders fremskaffelse og anvendelse af kapital samt privates investerings- og låntagningsdispositioner:
• Obligations- og rentestrukturanalyse:
rentesregning, kalkuler før og efter skat, obligationsmarkeder, spot- og forwardrenter, rentestrukturteori, styring af renterisiko
• Porteføljeteori:
afkast vs. risiko, optimalt porteføljevalg, betydning af varians og kovarians, Sharpe ratio, CAPM
• Afledte aktiver:
call- og put-optioner, forward- og futureskontrakter, renteswaps, binomialmodellen, Black-Scholes, realoptioner, kapitalstrukturteori

Forelæsningsslides
(vil kunne downloades som pdf-filer)

Christian Riis Flor & Claus Munk:
”Indledende obligations- og rentestrukturanalyse”
(vil kunne downloades som pdf-fil)

Mark Grinblatt & Sheridan Titman:
”Financial Markets and Corporate Strategy”, 2nd edition (international), 2002, McGraw-Hill

Supplerende litteratur:
Bjarne Astrup Jensen:
”Rentesregning”, 5. udgave, Jurist- og Økonomforbundets Forlag

David Lando & Rolf Poulsen:
”Lecture Notes for Finance 1 (and more)”, kapitel 9
(vil kunne downloades som pdf-fil)

Claus Munk:
”Afledte aktiver”
(vil kunne downloades som pdf-fil)